日本最古の天然地獄で、豊後風土記に「赤湯泉」と記された歴史ある場所です。
昔からこの赤い熱泥で皮膚病薬(現在の血ノ池軟膏)をつくったり、布や家の柱などの染色を行っていたそうです。
2008年12月にリニューアルし、敷地も土産売り場も広くなりました。 無料の足湯もあります。